Как ввести инвестора в бизнес

Весной 2022 года экономика претерпевает глобальные структурные изменения, поэтому может показаться, что сейчас инвесторы не готовы вкладывать активы в развитие других компаний. На самом деле это не так. Инвесторы хотят и готовы вкладывать средства в устойчивый бизнес.

С помощью каких правовых инструментов сейчас можно ввести инвестора в свой бизнес?

Автор статьи

Нащёкина Мария

Опыт более 15 лет

Ведущий юрист

Специализируется на сопровождении закупок по 44 и 223 ФЗ, претензионной работе, и защите интересов участников закупок в ФАС. Корпоративном праве и вопросах структурирования бизнеса.

Получить консультацию

Увеличение уставного капитала за счет вклада инвестора, принимаемого в общество

 Это один из самых популярных способов инвестирования. Его целесообразно использовать тогда, когда главный актив инвестора – денежные средства или иное имущество.  При таком способе инвестирования инвестор вносит имущество в компанию в виде вклада в уставный капитал, а взамен получает долю в компании.

Если Вы опасаетесь крупных инвесторов потому, что боитесь размытия своей доли, хотим сообщить, что опасения напрасны. Дело в том, что размер будущей доли и ее номинальную стоимость определяет сам инвестор, а участники общества впоследствии должны коллегиально одобрить условия вступления инвестора в общество.  

Для того, чтобы принять инвестора в общество в таком порядке, необходимо удостовериться, что устав компании допускает увеличение уставного капитала за счет средств третьего лица о принятии в общество и внесении вклада. В противном случае сначала необходимо внести соответствующие изменения в устав, иначе привлечь инвестора путем рассматриваемого способа не получится.

Опцион на заключение договора купли-продажи доли в уставном капитале общества

 Такой опцион фактически является обещанием собственника компании при наступлении определенных условий продать часть доли в уставном капитале компании третьему лицу (держателю опциона). Поскольку опцион — это некое «обещание», его заключение целесообразно только с лицами, с которыми у Вас установлены доверительные отношения.

На практике опцион чаще всего используется тогда, когда компании необходимо привлечь инвестора, активом которого являются идеи, разработки, накопленный опыт в какой-либо сфере, а не денежные средства. По условиям такого опциона держатель опциона вносит интеллектуальный вклад в развитие бизнеса, после чего у него появляется право требовать заключения договора купили-продажи у собственника компании. При этом, появление права на заключение договора связывают с достижением компанией определенных финансовых показателей.

Закон содержит лишь общие правила об опционах и не регулирует вопрос о том, что будет, если держатель опциона своими действиями грубо нарушил интересы компании; что будет, если доля собственника бизнеса уменьшится, в результате чего держатель опциона не сможет приобрести причитающуюся ему долю… и еще много других вопросов. Поэтому чтобы в будущем избежать возникновения корпоративного конфликта, все детали необходимо заранее зафиксировать в опционе.

Конвертируемый займ

 Суть конвертируемого займа состоит в следующем: инвестор финансирует компанию с условием получения доли в компании в будущем. Инвестор может также требовать возврат суммы займа от общества, но тогда он потеряет свое право на получение доли в компании.

Данный способ инвестирования является новым и довольно популярным для российского бизнеса. Значительный плюс его в том, что нет необходимости проводить оценку компании на предварительном этапе сделки.

Конвертируемый займ оформляется путем заключения договора. Важно согласовать в договоре все существенные условия, в противном случае он будет считаться незаключенным. Также требуется получить предварительное согласие всех участников общества на заключение такого договора, иначе сделку можно будет оспорить в будущем.

Каждый из указанных выше способов имеет свои риски и особенности, которые нужно учитывать уже на стадии планирования сделки. Если не сделать этого, можно столкнуться с претензиями инвестора, налоговой инспекции и третьих лиц. 

Чем Вам будут полезны юристы КГ ЭТАЛОН  

• устная консультация - от 6 000 руб/час.
• письменная консультация по поставленным вопросам – от 24 000 руб.
• подготовка и проведения общего собрания участников – от 30 000 руб.
• подготовка опцион на заключение договора, договор конвертируемого займа – от 30 000 руб.
• правовое сопровождение входа в состав участников общества третьего лица с увеличением уставного капитала – от 60 000 руб.

Не является офертой. Окончательная стоимость оговаривается индивидуально после бесплатного предварительного анализа документов по задаче.  При определении окончательной цены работы учитывается сложность задачи и объем работ. Окончательная стоимость работы указывается в договоре и не меняется в ходе выполнения работ.  

Бесплатная юридическая консультация по тел. +7495-509-41-19 Почта для документов etalon@etalon-cons.ru

Возможности юристов КГ ЭТАЛОН

Сопровождение инвестиций в бизнес

Корпоративный договор

Корпоративные споры между участниками

Сопровождение наследования бизнеса