Инвестиции в бизнес | сопровождение юристами КГ ЭТАЛОН

Содержание страницы

Способы инвестирования
Кому мы будем полезны
Варианты инвестирования в бизнес
Отдельные способы инвестирования
Риски инвестирования
Как выбрать способ, подходящий именно Вам
Реализованные проекты
Услуги юристов КГ ЭТАЛОН
Стоимость услуг

Юристы КГ ЭТАЛОН оказывают услуги юридического сопровождения инвестиций в бизнес. Санкции, уход иностранцев, импортозамещение – эти факторы создают новые ниши и туда идут инвестиции. Многие наши Доверители сейчас вкладывают в развитие своего бизнеса, покупают новые компании или доли в них.

Как юристы по сопровождению инвестиций, мы видим свою задачу в создании надёжных правовых конструкций для защиты интересов инвесторов. Это невозможно сделать без совместного с юристами планирования, структурирования и документального оформления всего процесса.

Мы не сопровождаем инвестиционные проекты с участием государства (субъектов РФ) имеющие отдельное правовое регулирование.

Способы инвестирования

Приобретение компании или доли в ней для последующего развития и получения прибыли;
Создание с партнером новой компании, стартапа с объединением активов, знаний, опыта;
Вложения в свой бизнес: приобретение новых активов, недвижимости, оборудования, интеллектуальной собственности.

Выбор способа инвестирования зависит в основном от той цели, которую Вы ставите перед собой.

Защита Ваших интересов и оформление сделки должны выстраиваться по-разному. Поэтому важно изначально привлекать корпоративного юриста, который разъяснит варианты и риски, проверит качество и юридическую чистоту приобретаемых активом и защитит от последующих споров.

Инвестирование — это проект, который требует:

планирования;
проверки правоспособности и финансового состояния участников сделки;
оценки возможных рисков;
контроля на этапе исполнения сделки.

Ошибки на каком-либо из этапов могу привести к последствиям в виде потери активов, возникновению прав и обязанностей у сторон сделки, о которых не было достигнуто договоренностей.

Кому мы будем полезны
Вы – инвестор и хотите вложить денежные средства/иной капитал в развитие компании	Вы – собственник бизнеса либо директор компании, в которую привлекаются инвестиции

Варианты инвестирования в бизнес

Увеличение уставного капитала компании;
Заключение договора конвертируемого займа с инвестором;
Предоставление инвестору опциона на долю в компании;
Заключение договора займа с инвестором;
Заключение договора купли-продажи доли в уставном капитале, принадлежащей компании;
Безвозмездная финансовая помощь компании от учредителя;
Внесение вклада в имущество общества учредителями.

В таком многообразии легко запутаться и выбрать неправильную модель, которая может не подойти для Вашего бизнеса. Выбор нужно делать на этапе планирования сделки.

Отдельные способы инвестирования

Покупка доли в компании

Что важно знать и проверить:

что именно Вы приобретаете в результате сделки (состояние Общества) и;
право продавца распоряжаться долей, документы на нее;
наличие согласий на отчуждение;
одобрения сделки правительственной комиссией и ФАС.

История неудачной покупки бизнеса:

Покупатели, привлеченные красивой картинкой Салона красоты и удачным местом расположения, выкупили 100% доли у единственного собственника. Однако, они не проверили реальные активы Салона. В итоге оказалось, что договора аренды помещения у Салона нет, а арендодатель перезаключать его не хочет. Мастера работали не по трудовым договорам и без обязательств. Из фактических активов: небольшой набор мебели и вывеска. Товарный знак не оформлен. В итоге: потеря денег, уголовное дело, судебные споры и бизнес нужно начинать с нуля.

Проблема могла быть решена вовремя проведенным юридическим аудитом компании (legal due diligence).

Увеличение уставного капитала за счет вклада инвестора

Что важно знать и проверить:

деньгами в такой сделке будет распоряжаться Общество (фактически – директор) на свои нужды;
требуется одобрение всех участников;
возможно потребуется одобрение сделки правительственной комиссией или ФАС;
нужно также учесть нюансы оформления самой сделки и регистрации.

Цель инвестора – развить бизнес и получить впоследствии значительную прибыль от такого актива. Сам по себе вклад в уставный капитал не дает контроль над бизнесом и управлением денежными потоками.

Для этого используются дополнительные инструменты: партнерские соглашения, корпоративный договор, которыми закрепляются, в том числе, права и требования инвестора, целевой характер вложений, отчетность и другие важные моменты контроля и управления.

Опцион на доли в уставном капитале общества и конвертируемый займ

Что важно знать и проверить:

доля в компании сразу Вам не переходит, а возникновение права на нее привязано именно к Вашей воле и наступлению определенных событий;
что именно Вы приобретаете в результате такой сделки;
наличие согласий на сделку;
финансовое состояние компании, юридическое оформление ее активов.

Типичная ошибка: Все договоренности, вложенные деньги, активы должны быть правильно оформлены. В практике разрешения конфликтов юристы всегда слышат грустный рассказ о том, что бизнес с партнёрами мы создавали «на принципах доверия» – было всё понятно, поэтому документы не оформлялись, потом «жизнь всё запутала» и оформлять что-то пытались, но получалось плохо и «вообще – было некогда».

Защита прав инвесторов в такой ситуации крайне затруднена.

Риски инвестирования

Каждый из указанных способов имеет свои особенности, риски и главное – уникальную экономическую цель.

Риски связаны как с потерей денег или неконтролируемом их использовании, так и претензиями налоговой службы, кредиторов, третьих лиц.

Как избежать рисков и сделать процесс инвестирования эффективным?

Для этого на этапе планирования сделки необходимо привлечь корпоративного юриста. Именно участие юриста позволит свести к минимуму Ваши возможные риски, а также обеспечит качественную проработку и сопровождение всех этапов сделки.

Юристы Корпоративной практики КГ ЭТАЛОН помогут Вам разобраться в нюансах каждого способа и оформить отношения с партнерами, защитить Ваши интересы.

Как выбрать способ, подходящий именно Вам

При принятии решения по данному вопросу необходимо учесть:

статус инвестора (является он участником компании или нет);
размер доли учредителя-инвестора в уставном капитале;
цели и последствия передачи капитала в компанию;
сроки финансирования;
особенности налогообложения и налоговые риски и др.

Так, например, при получении безвозмездной финансовой помощи от учредителя с долей менее 50% организации придется уплатить налог на прибыль с поступивших денежных средств. Вместо финансирования компания понесет расходы.

Важно: устав компании может содержать запрет или не предусматривать возможности использовать тот или иной способ финансирования. Поэтому необходимо анализировать устав, и при необходимости вносить в него изменения. В противном случае финансирование будет нелегитимным.

Реализованные проекты

Разработали схемы участия инвесторов в IT-бизнесе и в бизнесе мед. расходников

Юристы КГ ЭТАЛОН разработали схемы участия инвесторов в бизнесе, подготовили необходимые документы и осуществили полное правовое сопровождение сделок. Экономический эффект для Доверителя – производителя медицинских изделий составил 150 млн. рублей, для IT – компании – 30 млн. рублей. Юристы Мария Нащекина

Все проекты

Услуги юристов КГ ЭТАЛОН

Консультирование по вопросам инвестирования
Юридический аудит компании/актива (legal due diligence)
Разработка плана/алгоритма проведения сделки с выбором способа инвестирования, подходящего именно Вам
Подготовка опциона на заключение договора, договор конвертируемого займа
Структурирование сделок. Разработка обеспечительной документации: гарантии, залоги, ограничения
Проведение корпоративных процедур (вклады и увеличение уставного капитала, выкуп долей/акций и т.д.)
Сопровождение купли-продажи бизнеса
Сопровождение купли-продажи недвижимости, активов, оборудования
Разработка корпоративных договоров и соглашений

Связанные юридические услуги: